اسپرد در فارکس چیست؟ Bid، Ask و مثال‌هایی از هزینه معاملات

اسپرد فارکس تفاوت بین قیمت Bid و قیمت Ask یک جفت‌ارز است. Bid قیمتی است که معامله‌گر می‌تواند در آن بفروشد، در حالی که Ask قیمتی است که معامله‌گر می‌تواند در آن خرید انجام دهد. از آنجا که قیمت Ask معمولاً بالاتر از Bid است، یک موقعیت تازه بازشده، در حالت عادی و با فرض ثابت ماندن قیمت‌های اعلام‌شده، با زیان تحقق‌نیافته‌ای آغاز می‌شود که نشان‌دهنده اسپرد Bid-Ask است.

 

اسپرد در فارکس چیست؟

به زبان ساده، اسپرد فاصله بین دو قیمتی است که برای یک جفت‌ارز اعلام می‌شود.

برای مثال، فرض کنید EUR/USD به شکل زیر قیمت‌گذاری شده باشد:

قیمت	نرخ اعلام‌شده
Bid	1.1000
Ask	1.1002
Spread	0.0002

در EUR/USD، که اندازه یک پیپ معمولاً 0.0001 است، اختلاف 0.0002 معادل 2 پیپ خواهد بود.

اسپرد اهمیت دارد، زیرا بر قیمتی که یک موقعیت می‌تواند در آن باز یا بسته شود تأثیر می‌گذارد. بنابراین، اسپرد یکی از نخستین هزینه‌های معاملاتی است که یک معامله‌گر فارکس باید آن را درک کند.

با این حال، اسپرد تنها هزینه احتمالی معامله نیست. بسته به حساب، ابزار معاملاتی، نهاد ارائه‌دهنده و شرایط معاملاتی، هزینه‌های دیگری نیز ممکن است شامل کمیسیون، تأمین مالی شبانه یا Swap و هزینه‌های تبدیل ارز باشند. پیش از معامله، همیشه اسناد مربوط به محصول و حساب موردنظر را بررسی کنید.

 

تفاوت قیمت Bid و قیمت Ask چیست؟

دو طرف یک نرخ اعلام‌شده در فارکس، کاربردهای متفاوتی دارند.

قیمت Bid چیست؟

Bid قیمتی است که در آن می‌توانید ابزار معاملاتی موردنظر را بفروشید. اگر یک موقعیت فروش را با قیمت فعلی بازار باز کنید، معامله معمولاً در قیمت Bid اجرا می‌شود، مشروط به شرایط اجرای معاملاتی مربوطه.

قیمت Ask چیست؟

Ask قیمتی است که در آن می‌توانید خرید انجام دهید. اگر یک موقعیت خرید را با قیمت فعلی بازار باز کنید، معامله معمولاً در قیمت Ask اجرا می‌شود، مشروط به شرایط اجرای معاملاتی مربوطه.

چرا قیمت Ask بالاتر از Bid است؟

تفاوت بین Bid و Ask همان اسپرد است. برای مثال، یک نرخ ساده ممکن است به صورت 1.1000 / 1.1002 باشد که در آن 1.1000 قیمت Bid و 1.1002 قیمت Ask است.

 

اسپرد فارکس چگونه محاسبه می‌شود؟

فرمول پایه به شکل زیر است:

Spread = Ask Price − Bid Price

برای بیان نتیجه بر حسب پیپ:

Spread in Pips = (Ask Price − Bid Price) ÷ Pip Size

برای نرخ فرضی EUR/USD برابر با 1.1000 / 1.1002:

Spread = 1.1002 − 1.1000 = 0.0002

از آنجا که اندازه پیپ 0.0001 است:

Spread = 0.0002 ÷ 0.0001 = 2 pips

در جفت‌ارزهای دارای JPY، اندازه متعارف پیپ معمولاً 0.01 است، نه 0.0001. بنابراین، معامله‌گران باید هنگام انجام محاسبات، استاندارد قیمت‌گذاری جفت‌ارز موردنظر را بررسی کنند.

هزینه اسپرد فارکس چقدر است؟

اثر پولی اسپرد به میزان اسپرد بر حسب پیپ و ارزش هر پیپ برای اندازه موقعیت بستگی دارد.

یک محاسبه ساده‌شده به شکل زیر است:

Estimated Spread Cost ≈ Spread in Pips × Pip Value

برای یک معامله فرضی EUR/USD:

• اندازه موقعیت: 1 لات استاندارد

• اسپرد فرضی: 2 پیپ

• ارزش فرضی هر پیپ: 10 دلار به ازای هر پیپ

• هزینه تخمینی اسپرد: 2 × 10 دلار = 20 دلار

این یک محاسبه آموزشی ساده‌شده است و قیمت اعلام‌شده یا تضمینی برای هزینه‌های واقعی معامله محسوب نمی‌شود. ارزش پیپ به جفت‌ارز، نرخ تبدیل، ارز حساب و اندازه موقعیت بستگی دارد. برای اطلاعات بیشتر درباره ارزش پیپ و نحوه محاسبه آن، راهنمای جامع ما را مطالعه کنید.

 

اسپرد ثابت در مقابل اسپرد شناور چیست؟

اسپردها بسته به نحوه ارائه قیمت معاملاتی می‌توانند ثابت یا شناور باشند.

اسپردهای شناور

اسپردهای شناور می‌توانند با تغییر شرایط بازار افزایش یا کاهش پیدا کنند. در نتیجه، اسپردها ممکن است تحت تأثیر نقدشوندگی، نوسان و سایر عوامل بازار تغییر کنند.

در دوره‌های نوسان بالا، انتشار داده‌های اقتصادی مهم یا کاهش نقدشوندگی، اختلاف بین Bid و Ask می‌تواند افزایش یابد.

بنابراین، اسپردی که در یک زمان مشاهده می‌شود نباید به‌طور خودکار به‌عنوان اسپردی در نظر گرفته شود که در زمان دیگری اعمال خواهد شد.

اسپردهای ثابت

اسپرد ثابت معمولاً در سطحی از پیش تعیین‌شده و تحت شرایط معاملاتی مشخص ارائه می‌شود. با این حال، معامله‌گران باید شرایط مربوط به حساب و محصول را بررسی کنند، زیرا ممکن است استثناها، شرایط اجرا یا هزینه‌های دیگری اعمال شوند.

 

چه عواملی باعث افزایش اسپرد فارکس می‌شوند؟

عوامل مختلف بازار می‌توانند بر اسپرد Bid-Ask تأثیر بگذارند.

نوسان بازار

هنگامی که قیمت‌ها با سرعت حرکت می‌کنند، تأمین‌کنندگان نقدشوندگی ممکن است قیمت‌های خود را تعدیل کنند. در نتیجه، اسپردها می‌توانند افزایش یابند.

نقدشوندگی

جفت‌ارزهای دارای نقدشوندگی بالا معمولاً فعالیت معاملاتی بیشتری دارند، در حالی که جفت‌ارزهای کم‌نقدشونده ممکن است اسپردهای بیشتری داشته باشند. نقدشوندگی همچنین می‌تواند در طول جلسات معاملاتی مختلف تغییر کند.

اخبار اقتصادی

انتشار داده‌های مهم اقتصادی، تصمیمات بانک‌های مرکزی و تحولات غیرمنتظره ژئوپلیتیکی می‌توانند باعث حرکات شدید قیمت شوند. در نتیجه، اسپردها ممکن است در حوالی این رویدادها تغییر کنند.

ساعات بازار

شرایط نقدشوندگی در تمام ساعات روز معاملاتی یکسان نیست. همپوشانی میان مراکز مالی اصلی می‌تواند فعالیت قابل‌توجهی ایجاد کند، در حالی که دوره‌های کم‌فعالیت ممکن است شرایط قیمت‌گذاری متفاوتی داشته باشند.

 

چرا اسپرد برای معاملات کوتاه‌مدت اهمیت دارد؟

اسپرد می‌تواند در استراتژی‌هایی که به دنبال حرکات کوچک قیمت هستند یا شامل ورود و خروج‌های مکرر می‌شوند، تأثیر نسبی بیشتری داشته باشد.

دو استراتژی فرضی زیر را در نظر بگیرید:

سناریو	اسپرد	حرکت هدف	اسپرد به‌عنوان درصدی از هدف
A	1 پیپ	20 پیپ	5%
B	3 پیپ	20 پیپ	15%

در سناریوی A، اسپرد 5% از حرکت هدف فرضی را تشکیل می‌دهد. در سناریوی B، این میزان 15% است.

برای موقعیت‌های بلندمدت، اسپرد ممکن است سهم کوچک‌تری از حرکت مورد انتظار بازار را تشکیل دهد. با این حال، معامله‌گران باید تمام هزینه‌های قابل اعمال را در نظر بگیرند و تنها بر اسپرد تمرکز نکنند.

 

اسپرد و کمیسیون: آیا یکسان هستند؟

خیر. اسپرد و کمیسیون دو نوع متفاوت از هزینه‌های معاملاتی هستند.

اسپرد در تفاوت بین قیمت‌های Bid و Ask لحاظ می‌شود. کمیسیون، در صورت اعمال، هزینه‌ای جداگانه است که ممکن است بر اساس حساب، ابزار معاملاتی یا حجم معاملات محاسبه شود.

برخی حساب‌های معاملاتی ممکن است اسپرد پایین یا صفر را تبلیغ کنند، اما در عین حال کمیسیون دریافت کنند. برخی حساب‌های دیگر ممکن است بخش بیشتری از هزینه معامله را در اسپرد لحاظ کنند. بنابراین، مقایسه حساب‌ها صرفاً بر اساس اسپرد اعلام‌شده می‌تواند تصویر کاملی ارائه ندهد.

 

اسپرد و Swap: چه تفاوتی دارند؟

اسپرد و Swap به روش‌های متفاوتی بر یک معامله تأثیر می‌گذارند.

اسپرد با اختلاف قیمت Bid و Ask هنگام ورود به یک موقعیت یا خروج از آن مرتبط است. Swap که به تأمین مالی شبانه یا Rollover نیز گفته می‌شود، به هزینه یا اعتبار مرتبط با نگهداری یک موقعیت واجد شرایط در طول شب، طبق شرایط معاملاتی مربوطه، ارتباط دارد.

برای مثال، یک معامله‌گر ممکن است موقعیتی را با اسپرد 2 پیپ باز کند و آن را تا روز بعد نگه دارد. اسپرد و هرگونه هزینه تأمین مالی شبانه قابل اعمال، دو موضوع جداگانه هستند.

بنابراین، معامله‌گران هنگام ارزیابی یک استراتژی باید هم هزینه‌های ورود و هم هزینه‌های نگهداری مستمر را بررسی کنند.

 

معامله‌گران چگونه می‌توانند پیش از معامله اسپرد را بررسی کنند؟

پیش از انجام معامله، معامله‌گر می‌تواند قیمت‌های فعلی Bid و Ask نمایش‌داده‌شده برای ابزار معاملاتی را در پلتفرم معاملاتی بررسی کند.

یک فرآیند عملی به این صورت است:

1. جفت‌ارز موردنظر را انتخاب کنید.

2. قیمت‌های فعلی Bid و Ask را بررسی کنید.

3. قیمت Bid را از قیمت Ask کم کنید.

4. با استفاده از اندازه پیپ مربوطه، اختلاف را به پیپ تبدیل کنید.

5. اندازه موقعیت را در نظر بگیرید تا مؤلفه اسپرد در هزینه معامله را تخمین بزنید.

6. بررسی کنید که آیا کمیسیون، Swap یا هزینه‌های دیگری نیز اعمال می‌شوند.

7. اگر بازار به‌طور غیرمعمولی نوسانی شد، شرایط را دوباره بررسی کنید.

این فرآیند به تفکیک اسپرد اعلام‌شده از سایر هزینه‌ها کمک می‌کند.

معامله‌گران همچنین می‌توانند پیش از استفاده از سرمایه واقعی، از یک محیط دمو برای تمرین خواندن قیمت‌های Bid و Ask و محاسبه هزینه‌های فرضی اسپرد استفاده کنند. CPT Markets برای این منظور یک حساب دمو با وجوه مجازی و داده‌های زنده بازار ارائه می‌دهد. ویژگی‌ها و دسترسی ممکن است بسته به نهاد و حوزه قضایی متفاوت باشد.

 

مثال عملی: نحوه خواندن نرخ EUR/USD

فرض کنید یک پلتفرم فرضی نرخ زیر را نمایش دهد:

EUR/USD: 1.1050 / 1.1053

فرض کنید:

• Bid = 1.1050

• Ask = 1.1053

• اندازه پیپ = 0.0001

اسپرد برابر است با:

1.1053 − 1.1050 = 0.0003

بنابراین:

0.0003 ÷ 0.0001 = 3 pips

اگر ارزش هر پیپ در موقعیت فرضی 10 دلار باشد، مؤلفه اسپرد تقریباً 30 دلار خواهد بود.

اکنون فرض کنید معامله‌گر در قیمت 1.1053 خرید انجام دهد و نرخ بدون تغییر باقی بماند. اگر موقعیت بلافاصله بسته شود، قیمت مربوط به خروج، Bid یعنی 1.1050 خواهد بود. اختلاف 3 پیپی، اثر اولیه اسپرد را نشان می‌دهد، پیش از در نظر گرفتن کمیسیون، تأمین مالی، اسلیپیج یا سایر هزینه‌های قابل اعمال.

این مثال فرضی است و نشان‌دهنده نرخ اعلامی CPT Markets نیست.

 

اشتباهات رایج هنگام مقایسه اسپردهای فارکس

فقط به کمترین اسپرد اعلام‌شده توجه کردن

اسپرد اعلام‌شده لزوماً نشان‌دهنده کل هزینه معامله نیست. بررسی کنید که آیا کمیسیون، هزینه تأمین مالی یا هزینه‌های دیگری اعمال می‌شوند.

فرض کردن اینکه اسپرد هرگز تغییر نمی‌کند

اسپردهای شناور می‌توانند با شرایط بازار تغییر کنند. بنابراین، اسپردی که در یک لحظه نمایش داده می‌شود ممکن است بعداً در دسترس نباشد.

اشتباه گرفتن پیپ با ارزش پیپ

پیپ یک حرکت قیمت را اندازه‌گیری می‌کند، در حالی که ارزش پیپ نشان می‌دهد آن حرکت برای یک موقعیت مشخص چه ارزشی دارد. این دو به یکدیگر مرتبط هستند، اما یکسان نیستند.

نادیده گرفتن اندازه موقعیت

یک اسپرد یکسان بر حسب پیپ می‌تواند در اندازه‌های مختلف موقعیت، تأثیر پولی متفاوتی داشته باشد. در نتیجه، مقایسه هزینه‌ها باید اندازه معامله موردنظر را نیز در نظر بگیرد.

در نظر گرفتن اسپرد پایین به‌عنوان تضمین سود

هزینه پایین‌تر معامله، ریسک بازار را از بین نمی‌برد. قیمت‌ها می‌توانند برخلاف موقعیت حرکت کنند و معاملات اهرمی CFD می‌توانند به زیان‌های سریع منجر شوند.

 

نکات کلیدی

• اسپرد تفاوت بین قیمت‌های Ask و Bid یک جفت‌ارز است.

• Bid معمولاً قیمتی است که در آن می‌توانید بفروشید، در حالی که Ask قیمتی است که در آن می‌توانید خرید انجام دهید.

• اسپرد را می‌توان بر حسب پیپ بیان کرد و با استفاده از ارزش پیپ، آن را به یک هزینه پولی تخمینی تبدیل کرد.

• اسپردهای شناور می‌توانند تحت تأثیر نوسان، نقدشوندگی، اخبار و شرایط بازار تغییر کنند.

• اسپرد تنها یکی از هزینه‌های احتمالی معامله است؛ کمیسیون، Swap و هزینه تبدیل ارز نیز ممکن است اعمال شوند.

• اسپرد کمتر می‌تواند اختلاف اولیه هزینه معامله را کاهش دهد، اما سودآوری معامله را تضمین نمی‌کند.

• پیش از معامله، همیشه شرایط مربوط به حساب، ابزار معاملاتی و حوزه قضایی را بررسی کنید.

 

پرسش‌های متداول

اسپرد مناسب در فارکس چیست؟

هیچ اسپرد واحدی وجود ندارد که به‌طور کلی «مناسب» تلقی شود. معیار مناسب به جفت‌ارز، ساختار حساب، شرایط بازار، اندازه موقعیت و استراتژی معاملاتی بستگی دارد. معامله‌گر باید به جای تمرکز صرف بر اسپرد، کل هزینه معاملاتی قابل اعمال را مقایسه کند. اسپردهای شناور همچنین ممکن است در شرایط نوسان بالا یا نقدشوندگی پایین تغییر کنند.

آیا اسپرد یک کارمزد معاملاتی است؟

اسپرد یک هزینه معاملاتی است، اما لزوماً کارمزدی جداگانه نیست که از حساب دریافت شود. اسپرد تفاوت بین قیمت‌های Bid و Ask است. بسته به حساب و ابزار معاملاتی، یک کارگزار ممکن است هزینه‌های جداگانه‌ای مانند کمیسیون، تأمین مالی شبانه یا هزینه تبدیل ارز نیز اعمال کند.

چرا اسپرد تغییر می‌کند؟

اسپردها می‌توانند به دلیل تغییر در نقدشوندگی و نوسان بازار تغییر کنند. انتشار داده‌های مهم اقتصادی، اخبار غیرمنتظره و دوره‌های کاهش نقدشوندگی می‌توانند باعث افزایش اختلاف Bid و Ask شوند. بنابراین، در اسپرد شناور، نرخ اعلام‌شده می‌تواند از یک لحظه تا لحظه دیگر متفاوت باشد. معامله‌گران باید قیمت‌گذاری فعلی را بررسی کنند و صرفاً به یک نرخ تاریخی یا تبلیغاتی اتکا نکنند.

آیا اسپرد 1 پیپی همیشه بهتر از اسپرد 3 پیپی است؟

لزوماً خیر. اگر تمام هزینه‌ها و شرایط معاملاتی دیگر یکسان باشند، اسپرد کمتر نشان‌دهنده اختلاف Bid و Ask کوچک‌تر است. با این حال، مقایسه واقعی حساب‌ها ممکن است شامل کمیسیون‌های متفاوت، هزینه‌های تأمین مالی، ابزارهای معاملاتی یا شرایط اجرای متفاوت باشد. بنابراین، معامله‌گران باید هزینه کلی و شرایط مربوطه را مقایسه کنند و تنها از اسپرد به‌عنوان معیار استفاده نکنند.

چگونه اسپرد را بر حسب پیپ محاسبه کنم؟

قیمت Bid را از قیمت Ask کم کنید، سپس نتیجه را بر اندازه پیپ مربوطه تقسیم کنید. برای مثال، اگر EUR/USD دارای قیمت Bid برابر با 1.1000 و قیمت Ask برابر با 1.1002 باشد، اختلاف 0.0002 خواهد بود. با تقسیم 0.0002 بر 0.0001، اسپرد 2 پیپ به دست می‌آید. جفت‌ارزهای دارای JPY معمولاً از اندازه پیپ 0.01 استفاده می‌کنند.

آیا اسپرد بر سود و زیان تأثیر می‌گذارد؟

بله. اختلاف Bid و Ask بر قیمتی که یک موقعیت می‌تواند در آن باز و بسته شود تأثیر می‌گذارد. برای یک موقعیت خرید که در قیمت Ask باز شده است، قیمت Bid معمولاً باید به اندازه کافی بالاتر از قیمت ورود افزایش یابد تا موقعیت، بدون در نظر گرفتن سایر هزینه‌های قابل اعمال، وارد سود شود. سایر هزینه‌ها نیز می‌توانند بر نتیجه نهایی تأثیر بگذارند.