پیپ در فارکس چیست؟ مفهوم، ارزش و مثال‌های محاسباتی

پیپ یک واحد استاندارد برای اندازه‌گیری تغییرات قیمت ارزها در بازار فارکس است. برای بیشتر جفت‌ارزها، یک پیپ برابر با ۰.۰۰۰۱ قیمت مظنه است، در حالی که جفت‌ارزهای شامل ین ژاپن معمولاً از ۰.۰۱ استفاده می‌کنند. ارزش هر پیپ به جفت‌ارز، حجم معامله و ارز حساب بستگی دارد.

پیپ در فارکس چیست؟

پیپ واحدی برای اندازه‌گیری تغییرات نرخ تبدیل یک جفت‌ارز است. معامله‌گران فارکس به‌جای بیان یک تغییر کوچک قیمت با یک عدد اعشاری طولانی، می‌توانند این تغییر را بر حسب پیپ بیان کنند.

برای مثال، اگر EUR/USD از ۱.۱۰۰۰ به ۱.۱۰۱۰ حرکت کند، این جفت‌ارز ۱۰ پیپ افزایش یافته است. اگر از ۱.۱۰۰۰ به ۱.۰۹۸۰ کاهش یابد، ۲۰ پیپ افت کرده است.

برای بیشتر جفت‌ارزهای اصلی، فرعی و کراس، یک پیپ در رقم چهارم اعشار قرار دارد:

۱ پیپ = ۰.۰۰۰۱

با این حال، جفت‌ارزهای شامل ین ژاپن معمولاً از رقم دوم اعشار استفاده می‌کنند:

۱ پیپ = ۰.۰۱

نحوه دقیق نمایش قیمت‌ها در پلتفرم‌های معاملاتی می‌تواند متفاوت باشد. برخی پلتفرم‌ها ارزها را با یک رقم اعشار بیشتر نمایش می‌دهند که معمولاً «پیپت» یا پیپ کسری نامیده می‌شود. بنابراین، معامله‌گران باید پیش از محاسبه ارزش دقیق یک موقعیت معاملاتی، فرمت مظنه ابزار معاملاتی را بررسی کنند.

چرا پیپ‌ها در معاملات فارکس مهم هستند؟

پیپ‌ها روشی استاندارد برای بیان تغییرات قیمت، هزینه‌های معاملاتی و سود یا زیان احتمالی فراهم می‌کنند.

برای مثال، بیان اینکه EUR/USD به اندازه ۳۵ پیپ حرکت کرده است، یک معیار مختصر برای اندازه‌گیری این حرکت در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد، صرف‌نظر از اینکه حجم موقعیت بزرگ یا کوچک باشد. به همین ترتیب، اسپرد را می‌توان بر حسب پیپ بیان کرد، در حالی که فاصله حد ضرر می‌تواند با تعداد پیپ‌های بین سطوح ورود و خروج مشخص شود.

با این حال، تغییر یک پیپ با سود یا زیان پولی یکسان نیست. ارزش مالی هر پیپ به حجم موقعیت و در صورت لزوم، نرخ تبدیل بین ارز مظنه و ارز حساب بستگی دارد.

این تفاوت اهمیت دارد. دو موقعیت می‌توانند حرکت یکسان ۲۰ پیپی را تجربه کنند، اما به دلیل تفاوت در حجم معاملات، نتایج مالی متفاوتی داشته باشند.

ارزش یک پیپ چقدر است؟

ارزش یک پیپ عمدتاً به سه عامل بستگی دارد:

۱. جفت‌ارز
۲. حجم موقعیت یا حجم لات
۳. ارز حساب

برای جفت‌ارزی که ارز مظنه آن با ارز حساب یکسان است، محاسبه پایه نسبتاً ساده است.

فرمول پایه ارزش پیپ:

ارزش پیپ = حجم موقعیت × اندازه پیپ

۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۰۰۰۱ = ۱۰ دلار به ازای هر پیپ

بنابراین، حرکت یک پیپی در یک موقعیت فرضی ۱ لات EUR/USD تقریباً معادل ۱۰ دلار است، با فرض اینکه ارز حساب دلار آمریکا باشد.

همین محاسبه را می‌توان برای موقعیت‌های کوچک‌تر نیز متناسب کرد:

حجم موقعیت	ارزش تقریبی هر پیپ در EUR/USD
۱.۰۰ لات	۱۰ دلار به ازای هر پیپ
۰.۱۰ لات	۱ دلار به ازای هر پیپ
۰.۰۱ لات	۰.۱۰ دلار به ازای هر پیپ

این ارقام صرفاً مثال‌های فرضی هستند و نشان‌دهنده شرایط معاملاتی یا مشخصات قراردادی موجود در هیچ حساب مشخصی نیستند.

چگونه پیپ‌ها را محاسبه کنیم؟

محاسبه تعداد پیپ‌های بین دو قیمت معمولاً پس از مشخص شدن اندازه پیپ برای جفت‌ارز موردنظر ساده است.

مثال ۱: EUR/USD

فرض کنید EUR/USD از: ۱.۱۰۵۰ → ۱.۱۰۸۵ حرکت کند.
اختلاف قیمت برابر است با: ۱.۱۰۸۵ − ۱.۱۰۵۰ = ۰.۰۰۳۵
برای EUR/USD، یک پیپ برابر با ۰.۰۰۰۱ است: ۰.۰۰۳۵ ÷ ۰.۰۰۰۱ = ۳۵ پیپ
بنابراین، حرکت فرضی برابر با ۳۵ پیپ است.

مثال ۲: GBP/USD

فرض کنید GBP/USD از: ۱.۲۷۰۰ → ۱.۲۶۶۵ حرکت کند.
اختلاف برابر است با: ۱.۲۷۰۰ − ۱.۲۶۶۵ = ۰.۰۰۳۵
بار دیگر، تقسیم بر ۰.۰۰۰۱ برابر است با: ۳۵ پیپ
از آنجا که قیمت کاهش یافته است، این حرکت نشان‌دهنده افت ۳۵ پیپی است.

مثال ۳: USD/JPY

جفت‌ارزهای شامل ین ژاپن معمولاً از استاندارد متفاوتی برای پیپ استفاده می‌کنند.

فرض کنید USD/JPY از: ۱۵۰.۲۰ → ۱۵۰.۶۵ حرکت کند.
اختلاف قیمت برابر است با: ۱۵۰.۶۵ − ۱۵۰.۲۰ = ۰.۴۵
برای USD/JPY، یک پیپ برابر با ۰.۰۱ است: ۰.۴۵ ÷ ۰.۰۱ = ۴۵ پیپ
بنابراین، حرکت فرضی برابر با ۴۵ پیپ است.

چگونه ارزش پیپ را برای حجم‌های مختلف لات محاسبه کنیم؟

حجم لات تعیین می‌کند که هر پیپ چه ارزش مالی داشته باشد.

یک لات استاندارد معمولاً معادل ۱۰۰,۰۰۰ واحد از ارز پایه تعریف می‌شود. یک مینی‌لات برابر با ۱۰,۰۰۰ واحد و یک میکرو‌لات برابر با ۱,۰۰۰ واحد است.

برای یک معامله فرضی EUR/USD با دلار آمریکا به‌عنوان ارز حساب:

۱ لات استاندارد: ۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۰۰۰۱ = ۱۰ دلار به ازای هر پیپ
۰.۱۰ لات: ۱۰,۰۰۰ × ۰.۰۰۰۱ = ۱ دلار به ازای هر پیپ
۰.۰۱ لات: ۱,۰۰۰ × ۰.۰۰۰۱ = ۰.۱۰ دلار به ازای هر پیپ

این رابطه به این معناست که افزایش حجم موقعیت، تأثیر مالی هر پیپ را افزایش می‌دهد.

برای مثال، حرکت ۵۰ پیپی تقریباً معادل موارد زیر خواهد بود:

حجم موقعیت	ارزش تقریبی ۵۰ پیپ
۱.۰۰ لات	۵۰۰ دلار
۰.۱۰ لات	۵۰ دلار
۰.۰۱ لات	۵ دلار

این محاسبات بر اساس EUR/USD و حسابی با ارز پایه دلار آمریکا انجام شده‌اند. این مثال‌ها صرفاً فرضی و آموزشی هستند و اسپرد، کمیسیون، سوآپ، تفاوت‌های اجرایی یا سایر هزینه‌های معاملاتی را در نظر نمی‌گیرند.

پیپت چیست؟

پیپت یک واحد کسری از پیپ است که معمولاً یک‌دهم پیپ محسوب می‌شود.

برای مثال، مظنه EUR/USD ممکن است به شکل زیر نمایش داده شود:

۱.۱۰۵۰۰

اگر رقم پنجم اعشار نشان‌دهنده یک پیپ کسری باشد، حرکت از ۱.۱۰۵۰۰ به ۱.۱۰۵۰۱ معادل یک پیپت یا ۰.۱ پیپ است.

بنابراین:

۱۰ پیپت = ۱ پیپ

همین اصل می‌تواند برای جفت‌ارزهای شامل ین ژاپن نیز زمانی که قیمت‌ها با یک رقم اعشار بیشتر نمایش داده می‌شوند، اعمال شود. از آنجا که استانداردهای مظنه می‌توانند میان ابزارها و پلتفرم‌ها متفاوت باشند، معامله‌گران باید هنگام تفسیر تغییرات بسیار کوچک قیمت، از دقت نمایش‌داده‌شده برای ابزار مربوطه استفاده کنند.

پیپ در برابر پیپت: تفاوت چیست؟

تفاوت اصلی به اندازه حرکت قیمت مربوط می‌شود.

اصطلاح	معنای معمول برای جفت‌ارزهای غیر JPY	مثال
پیپ	۰.۰۰۰۱	۱.۱۰۵۰ → ۱.۱۰۵۱
پیپت	۰.۰۰۰۰۱	۱.۱۰۵۰۰ → ۱.۱۰۵۰۱

برای جفت‌ارزهای شامل JPY، اندازه متداول یک پیپ معمولاً ۰.۰۱ است، نه ۰.۰۰۰۱.

این دقت بیشتر می‌تواند به معامله‌گران در بیان تغییرات کوچک‌تر قیمت کمک کند. با این حال، هنگام محاسبه سود، زیان یا هزینه‌های معاملاتی احتمالی، نباید پیپت را با یک پیپ کامل اشتباه گرفت.

پیپ‌ها چگونه بر سود و زیان تأثیر می‌گذارند؟

تعداد پیپ‌هایی که یک جفت‌ارز حرکت می‌کند تنها یکی از اجزای محاسبه سود و زیان است.

یک محاسبه فرضی ساده‌شده به شکل زیر است:

سود یا زیان = تعداد پیپ × ارزش پیپ

برای مثال، فرض کنید یک معامله‌گر یک موقعیت فرضی ۱ لات EUR/USD دارد و این جفت‌ارز ۳۰ پیپ در جهت مطلوب معامله‌گر حرکت می‌کند.

اگر ارزش هر پیپ تقریباً ۱۰ دلار باشد:

۳۰ × ۱۰ دلار = ۳۰۰ دلار

نتیجه فرضی برابر با ۳۰۰ دلار، پیش از هزینه‌های معاملاتی مربوطه، خواهد بود.

اگر همین موقعیت ۳۰ پیپ در خلاف جهت معامله‌گر حرکت کند، زیان فرضی مربوطه نیز پیش از هزینه‌های اعمال‌شده تقریباً ۳۰۰ دلار خواهد بود.

نتایج واقعی می‌توانند متفاوت باشند، زیرا ارزش پولی نهایی به ابزار معاملاتی، حجم موقعیت، ارز حساب، نرخ‌های تبدیل و هزینه‌های معاملاتی مربوطه بستگی دارد. اهرم نیز می‌تواند اندازه سود و زیان را نسبت به سرمایه اختصاص‌یافته افزایش دهد.

پیپ‌ها چه ارتباطی با اسپرد دارند؟

اسپرد تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک جفت‌ارز است. اسپرد معمولاً بر حسب پیپ بیان می‌شود.

برای مثال، اگر مظنه فرضی EUR/USD شامل موارد زیر باشد:

Bid: ۱.۱۰۵۰
Ask: ۱.۱۰۵۲

اختلاف برابر است با:

۱.۱۰۵۲ − ۱.۱۰۵۰ = ۰.۰۰۰۲ = ۲ پیپ

بنابراین، اسپرد در این مثال ۲ پیپ است.

اسپرد کمتر معمولاً به معنای اختلاف قیمت کمتر بین Bid و Ask است. با این حال، اسپرد تنها یکی از اجزای هزینه‌های معاملاتی است و هزینه واقعی به حساب، ابزار معاملاتی و شرایط بازار بستگی دارد.

برای اطلاع از مشخصات فعلی ابزارها، معامله‌گران باید به اطلاعات مربوط به محصول موردنظر مراجعه کنند و صرفاً به یک مثال عمومی درباره پیپ اتکا نکنند. برای اطلاعات منتشرشده فعلی درباره ابزارها و مشخصات معاملات فارکس، به Forex Trading with CPT Markets مراجعه کنید.

پیپ، ریسک و حجم موقعیت

درک مفهوم پیپ برای مدیریت ریسک مفید است، زیرا معامله‌گران می‌توانند از فاصله بر حسب پیپ برای بیان فاصله سطح خروج از سطح ورود استفاده کنند.

برای مثال، یک معامله فرضی می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

ورود: EUR/USD در ۱.۱۰۵۰
حد ضرر: ۱.۱۰۲۰
فاصله: ۳۰ پیپ

اگر حجم موقعیت فرضی ۰.۱۰ لات باشد و ارزش هر پیپ تقریباً ۱ دلار باشد، فاصله ۳۰ پیپی پیش از سایر هزینه‌ها تقریباً معادل ۳۰ دلار خواهد بود.

این بدان معنا نیست که حد ضرر ۳۰ پیپی برای هر استراتژی یا حسابی مناسب است. نوسانات بازار، حجم موقعیت، موجودی حساب، هزینه‌های معاملاتی و پارامترهای ریسک موردنظر معامله‌گر همگی اهمیت دارند.

همچنین، تعداد کمتر پیپ لزوماً به معنای ریسک مالی کمتر نیست. یک موقعیت بزرگ می‌تواند ارزش هر پیپ را به میزان قابل توجهی افزایش دهد.

بنابراین، برای معامله‌گران تازه‌کار، درک رابطه میان فاصله پیپی، حجم لات و میزان در معرض ریسک مالی بودن موقعیت، مفیدتر از تمرکز صرف بر تعداد پیپ‌ها است.

معامله‌گران همچنین می‌توانند بدون استفاده از وجوه واقعی، معامله‌گری را در حساب دمو CPT Markets تمرین کنند.

نکات کلیدی

پیپ یک واحد استاندارد برای اندازه‌گیری تغییرات قیمت در بازار فارکس است.
برای بیشتر جفت‌ارزها، یک پیپ برابر با ۰.۰۰۰۱ است.
برای بیشتر جفت‌ارزهای شامل JPY، یک پیپ برابر با ۰.۰۱ است.
ارزش پیپ به حجم موقعیت و تبدیل ارز بستگی دارد، نه صرفاً به تعداد پیپ‌ها.
پیپت معمولاً یک‌دهم پیپ است.
تعداد یکسانی از پیپ‌ها می‌تواند در صورت تفاوت حجم موقعیت‌ها، نتایج مالی متفاوتی ایجاد کند.
محاسبات پیپ برای درک اسپرد، میزان در معرض ریسک بودن موقعیت و سود یا زیان فرضی مفید هستند.

پرسش‌های متداول

۱ پیپ در فارکس به چه معناست؟

یک پیپ واحد استانداردی برای اندازه‌گیری حرکت قیمت یک جفت‌ارز است. برای بیشتر جفت‌ارزها، یک پیپ برابر با ۰.۰۰۰۱ است. برای جفت‌ارزهای شامل ین ژاپن، یک پیپ معمولاً برابر با ۰.۰۱ است. ارزش پولی یک پیپ به حجم موقعیت و ارز حساب بستگی دارد.

ارزش ۱ پیپ چقدر است؟

ارزش پولی یک پیپ به جفت‌ارز، حجم موقعیت و ارز حساب بستگی دارد. برای یک موقعیت فرضی ۱ لات EUR/USD با حسابی بر پایه دلار آمریکا، ارزش یک پیپ تقریباً ۱۰ دلار است. موقعیت‌های کوچک‌تر ارزش پیپ متناسباً کمتری دارند، اگرچه برای سایر ارزهای حساب ممکن است تبدیل ارز مورد نیاز باشد.

چگونه پیپ‌ها را در فارکس محاسبه کنم؟

ابتدا اندازه متداول پیپ برای جفت‌ارز موردنظر را مشخص کنید. سپس اختلاف بین دو قیمت را محاسبه کرده و آن را بر اندازه پیپ تقسیم کنید. برای مثال، حرکت EUR/USD از ۱.۱۰۰۰ به ۱.۱۰۳۰ برابر با ۰.۰۰۳۰ یا ۳۰ پیپ است.

تفاوت بین پیپ و پیپت چیست؟

پیپ واحد متداول برای اندازه‌گیری حرکت قیمت در فارکس است، در حالی که پیپت معمولاً یک‌دهم پیپ محسوب می‌شود. برای مثال، زمانی که EUR/USD با پنج رقم اعشار مظنه‌گذاری می‌شود، ۰.۰۰۰۰۱ نشان‌دهنده یک پیپت و ۰.۰۰۰۱۰ نشان‌دهنده یک پیپ است.

۰.۰۰۱۰ چند پیپ است؟

برای بیشتر جفت‌ارزهای غیر JPY، حرکت قیمت به اندازه ۰.۰۰۱۰ برابر با ۱۰ پیپ است، زیرا یک پیپ برابر با ۰.۰۰۰۱ است. برای مثال، حرکت EUR/USD از ۱.۱۰۰۰ به ۱.۱۰۱۰ معادل ۱۰ پیپ است. این محاسبه برای جفت‌ارزهای JPY متفاوت است، زیرا اندازه متداول پیپ در آن‌ها ۰.۰۱ است.

آیا ارزش پیپ بالاتر به معنای ریسک معاملاتی بیشتر است؟

نه، لزوماً. ارزش پیپ نشان‌دهنده تأثیر پولی هر پیپ برای یک موقعیت مشخص است، در حالی که ریسک کلی به عواملی مانند حجم موقعیت، فاصله حد ضرر، نوسانات بازار، موجودی حساب و هزینه‌های معاملاتی نیز بستگی دارد. یک موقعیت بزرگ‌تر معمولاً ارزش هر پیپ را افزایش می‌دهد و در نتیجه تأثیر پولی همان حرکت قیمت را بیشتر می‌کند.

یادداشت ریسک: فارکس و سایر مشتقات اهرمی با ریسک قابل توجهی همراه هستند و ممکن است برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نباشند. در دسترس بودن محصولات، شرایط معاملاتی، اهرم، هزینه‌ها و حمایت‌های قابل اعمال بسته به حوزه قضایی و نهاد CPT Markets متفاوت است.